Ein neues Fonds-Konzept richtet den Blick auf die Nacht. Der US ETF für nachbörslichen Bitcoinhandel soll nur handeln, wenn die US-Börsen geschlossen sind, um starke Bewegungen außerhalb der regulären Handelszeiten zu nutzen. Hier steht, wie die Idee funktioniert, was im Prospekt steht und welche Daten den Ansatz untermauern. Die Idee kommt aus einer frischen Einreichung bei der US-Börsenaufsicht SEC: Der Nicholas Bitcoin and Treasuries AfterDark ETF plant, Bitcoin-verknüpfte Finanzinstrumente erst nach US-Börsenschluss zu kaufen und die Positionen kurz nach der Markteröffnung wieder zu schließen. Damit fokussiert sich der Fonds bewusst auf die Zeit, in der das Krypto-Ökosystem weltweit aktiv bleibt, während an der Wall Street Ruhe einkehrt. Der Fonds will keine Bitcoin direkt halten. Stattdessen sollen mindestens 80 Prozent des Vermögenswertes in Bitcoin-Futures, Bitcoin-ETPs und -ETFs sowie Optionen auf diese Produkte fließen. Ziel ist es, Kursbewegungen von Bitcoin in der Nacht abzubilden – ohne direkten Besitz der Kryptowährung. Der Ansatz baut auf Daten, die deutliche Renditeunterschiede zwischen den Phasen „Börsenschluss bis -eröffnung“ und „Eröffnung bis Schluss“ zeigen.

Was steckt hinter dem US ETF für nachbörslichen Bitcoinhandel?

Handelsfenster: Aktiv in der Nacht, raus am Morgen

Der Prospekt beschreibt ein klares Timing: Kauf nach US-Börsenschluss, Verkauf kurz nach der nächsten Eröffnung. Dadurch versucht der US ETF für nachbörslichen Bitcoinhandel, die Preisveränderungen mitzunehmen, die zwischen den offiziellen Handelszeiten entstehen. Kryptowährungen handeln rund um die Uhr. Die Fondslogik übersetzt diese 24/7-Bewegungen in ein enges, planbares Zeitfenster, das an die US-Marktzeiten gekoppelt ist.

Derivate statt Direktbesitz

Der Fonds hält keine Coins. Er nutzt Instrumente, die an Bitcoin gekoppelt sind: Futures-Kontrakte, börsengehandelte Produkte (ETPs), ETFs sowie Optionen auf diese Vehikel. Laut Einreichung sollen mindestens 80 Prozent der Vermögenswerte in solche Papiere fließen. Damit bleibt der Zugang reguliert und austauschbar, ohne Wallets oder Verwahrung von Bitcoin. Für Anleger bedeutet das: Fokus auf die Preisentwicklung, aber über börsliche Strukturen.

Ziel: Off-Hours-Chancen nutzen

Das Konzept ist simpel: Wenn ein Markt nachts die stärksten Bewegungen zeigt, bündelt man das Exposure genau dorthin. Der US ETF für nachbörslichen Bitcoinhandel will genau diese „Off-Hours“-Impulse systematisch abgreifen. Der Handel endet dann, sobald die US-Börsen wieder öffnen. Auf diese Weise bleibt der Fonds bei Tagesschwankungen innerhalb der regulären US-Börsenzeiten weitgehend unexponiert.

Welche Daten sprechen für den Night-Trade-Ansatz?

Hypothetischer Vergleich mit IBIT

Eine Auswertung von Bespoke Investment Group zeigt einen markanten Unterschied: Wer seit Januar 2024 jeden Tag den iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) zum US-Börsenschluss gekauft und am nächsten Morgen zur Eröffnung verkauft hätte, wäre hypothetisch auf einen Gewinn von 222 Prozent gekommen. Wer hingegen jeweils zur Eröffnung kaufte und zum Schluss verkaufte, hätte in derselben Zeit 40,5 Prozent verloren. Der Kontrast macht deutlich, warum ein fokussierter Nachthandel für Bitcoin-Anleger interessant sein kann. Wichtig ist, die Einordnung zu behalten: Es handelt sich um historische, hypothetische Berechnungen für ein spezifisches Zeitfenster und ein konkretes Produkt (IBIT). Sie geben keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Sie zeigen aber, warum ein Anbieter den Nachthandel als eigene Strategie in einem Produkt wie dem US ETF für nachbörslichen Bitcoinhandel abbilden möchte.

Aktueller Marktstand

Zum Zeitpunkt der Meldung lag Bitcoin bei 92.320 US-Dollar, etwa ein Prozent im Tagesminus. Über den letzten Monat verlor die führende Kryptowährung rund zwölf Prozent und liegt seit Jahresbeginn nahezu unverändert. Das Umfeld zeigt: Schwankungen bleiben. Ein Produkt, das gezielt auf Off-Hours-Muster setzt, positioniert sich in einem weiterhin dynamischen Markt.

Wettbewerb: Crypto-ETFs in der Breite

Seit Januar 2024 sind in den USA mehr als 30 Bitcoin-ETFs gestartet. Parallel versuchen Anbieter, ETFs auf weitere Kryptothemen an den Markt zu bringen – von Altcoins wie Aptos und Sui bis zu Memecoins wie Bonk und Dogecoin. Der Wettbewerb nimmt zu. Laut Bericht hat sich der Wettlauf unter Präsident Donald Trump nochmals beschleunigt. Er drängt SEC und CFTC, ihre Haltung gegenüber Token-Emittenten und Handelsplätzen zu lockern. Für Anbieter ist das ein Signal, neue Formate zu testen – darunter Strategien, die nicht nur auf „Spot Bitcoin“ setzen, sondern auch Zeitfenster und Marktroutinen differenziert bespielen. Vor diesem Hintergrund tritt der US ETF für nachbörslichen Bitcoinhandel als Nischenlösung in einem wachsenden Feld an. Er unterscheidet sich nicht über das Underlying allein, sondern über das präzise Timing. Während viele Produkte rund um die Uhr Exposure halten oder über den Tag hinweg passiv abbilden, konzentriert sich dieser Fonds methodisch auf die Nachtphase zwischen US-Schlussgong und -Start.

Wie ordnet sich der Ansatz für Anleger ein?

Fokus und Abgrenzung

– Zeitfenster: Der Fonds zielt auf die Periode nach US-Börsenschluss bis kurz nach der Eröffnung am Folgetag. – Instrumente: Keine direkten Coins, sondern Futures, ETPs, ETFs und Optionen auf diese Produkte (mindestens 80 Prozent des Vermögens). – Zielgröße: Abbildung von Off-Hours-Bewegungen, die in historischen Berechnungen (am Beispiel IBIT) stark ausgeprägt waren. – Positionierung: Der US ETF für nachbörslichen Bitcoinhandel setzt nicht auf den ganzen Tag, sondern auf die mutmaßlich renditestärkste Teilstrecke.

Was lässt sich vergleichen?

– Gegenüber klassischen Bitcoin-ETFs, die Spotpreise ganztägig abbilden, ist der US ETF für nachbörslichen Bitcoinhandel auf ein kurzes, wiederkehrendes Handelsfenster ausgerichtet. – Die zugrunde liegenden Instrumente unterscheiden sich: Statt physischem Bitcoin setzt der Fonds auf börsliche Derivate und Produkte mit Bitcoin-Bezug. – Der Performance-Treiber ist ein Muster in der Zeitstruktur (Close-to-Open), das laut den von Bespoke zitierten Daten in der Vergangenheit stark war.

Einfacher Mechanismus, klares Profil

Der Reiz liegt in der Einfachheit. Die Regel lautet: Rein nach Schluss, raus nach Start. Dadurch bleibt die Strategie leicht nachvollziehbar. Der US ETF für nachbörslichen Bitcoinhandel verspricht damit Transparenz bei der Frage, wann das Kapital im Markt ist und wann nicht. Für manche Anleger kann das attraktiver sein als ein dauerhafter Marktaufenthalt.

Blick auf Preis und Umfeld

Bitcoin selbst notiert um 92.320 US-Dollar, zuletzt leicht schwächer, über den Monat mit zweistelligem Minus und seit Jahresbeginn kaum verändert. Das illustriert das Spannungsfeld: hohe Schwankungen, wechselnde Trends, schnelle Phasenwechsel. In einem solchen Umfeld können Strategien, die auf spezifische Zeitfenster setzen, eine eigene Rolle spielen. Gleichzeitig zeigt die Zahl der existierenden Produkte, dass der Markt für Krypto-ETFs vielfältig geworden ist. Neben großen, breit genutzten Spot-nahen Produkten entstehen Nischenlösungen wie der US ETF für nachbörslichen Bitcoinhandel, die ein definiertes Muster adressieren.

Was als Nächstes wichtig wird

Der Fonds ist vorgeschlagen und bei der SEC eingereicht (Filing vom 9. Dezember). Die Unterlagen benennen den Plan, mit mindestens 80 Prozent des Vermögens in Bitcoin-Futures, ETPs, ETFs sowie Optionen darauf zu investieren und die Handelsspanne auf die Nacht zu konzentrieren. Parallel bleibt die Branche in Bewegung: Mehr als 30 Bitcoin-ETFs sind bereits in den USA gestartet, während Anbieter an weiteren Krypto-Produkten arbeiten – von Altcoins bis Memecoins. In diesem Wettbewerbsumfeld versucht der US ETF für nachbörslichen Bitcoinhandel, sich über Timing und Instrumentenmix zu profilieren. Am Ende zählt, ob das Off-Hours-Muster auch künftig trägt. Die herangezogenen historischen Vergleiche mit IBIT zeigen einen deutlichen Effekt für die Zeit „Börsenschluss bis -eröffnung“. Ob das so bleibt, kann niemand garantieren. Klar ist: Der Fonds setzt einen klaren Fokus, der sich leicht verstehen lässt und eine spezifische Marktdynamik adressiert. Der Nachthandel hat im Kryptobereich Gewicht, weil die Märkte global und ohne Pause laufen. Ein Produkt, das diese Dynamik gezielt in ein US-börsengehandeltes Vehikel überführt, ist ein logischer Schritt in einer reifen ETF-Landschaft. Für interessierte Anleger bleibt die Kernaussage einfach: Der US ETF für nachbörslichen Bitcoinhandel will die Nacht spielen – und den Tag meist links liegen lassen. Wer genau diese Spanne sucht, findet hier einen prägnanten, regelbasierten Ansatz.

(Source: https://www.cnbc.com/2025/12/10/night-owl-bitcoin-traders-soon-therell-be-an-etf-just-for-you.html)

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